EA-15708 · 统计套利
ArbSint
ArbSint是一个统计套利EA，利用相关或协整工具之间的价格偏离进行交易。当价差偏离超过阈值时开立对冲仓位，当价差回归均值时平仓。该策略本质上是市场中性的，旨在从相对价值收敛中获利而非方向性走势。
打开交互版（权益曲线、切换品种）基本信息
回测结果（H1，约 1 年）
| 品种 | 盈亏 | 年化 | 最大回撤 | 交易数 | 胜率 | 夏普 | 恢复因子 | 最长连亏 | 每笔期望 | 状态 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EURUSD | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0 | — | — | — | — | — | 暂不支持转换 |
| GBPUSD | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0 | — | — | — | — | — | 暂不支持转换 |
| USDJPY | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0 | — | — | — | — | — | 暂不支持转换 |
| XAUUSD | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0 | — | — | — | — | — | 暂不支持转换 |
这个 EA 从未交易的原因：转换后没有留下任何开仓规则。
由 MQL5 自动转换为 Python，所有 EA 使用同一套规则回测：按 MT5 手数计仓（外汇每手 10 万单位、黄金每手 100 盎司），1:100 杠杆，同一时间只有一张挂单，净值跌破初始资金 10% 时强平。夏普比率按权益曲线计算。标为不可靠的结果仅供参考。
爆仓风险: 未发现爆仓模式
- 没有止损，也没有移动止损
单独这一点不算典型的爆仓模式，回测中账户也没有爆仓。但这不是保证，任何 EA 都可能亏钱。
高：回测中爆仓，或使用马丁/网格加仓且不设止损。偏高：马丁或网格加仓但有止损，或不设止损且可同时持有多个仓位。 标签的含义和我们的发现 →
策略分析
ArbSint策略的核心概念是统计套利，基于两个或多个相关金融工具之间的价差偏离和均值回归特性。入场条件是当两个相关品种的价差（或合成价格差）偏离其统计均值达到预设阈值时，同时在两个品种上开立方向相反的仓位，做多被低估的一方、做空被高估的一方。出场条件是当价差回归到均值或达到设定的目标利润时，同时平掉两个品种的仓位，实现套利收益。仓位管理通常采用等值配对方式，确保两边仓位的市场敞口基本对冲。资金管理方面，EA可能根据价差偏离程度和账户风险限额调整仓位大小，但统计套利策略本身的风险相对可控，因为始终持有多空对冲仓位。需注意的关键风险是协整关系可能破裂，导致两个品种的价格持续背离而不回归，造成双重亏损。
优势
- 市场中性策略，不受单边行情影响，降低了方向性风险
- 统计套利基于可量化的均值回归原理，逻辑清晰且有数理支撑
- 对冲持仓结构限制了最大亏损敞口，风险相对可控
- 可在震荡市和趋势市中均有获利机会，策略适应性较强
- 利用品种间相关性的结构性偏离，发现传统技术分析难以捕捉的机会
劣势
- 协整关系可能在市场结构性变化时破裂，导致双腿同时亏损
- 统计参数（均值、标准差）依赖历史数据，在非平稳市场中可能失效
- 需要两个品种同时具有流动性和低点差，交易成本可能侵蚀套利利润
- 价差回归时间不确定，可能长时间持仓占用保证金
- 过度依赖历史相关性假设，黑天鹅事件中相关性可能趋近于1导致对冲失效
改进建议
- 增加协整检验（如ADF检验）动态监控，当协整破裂时自动暂停交易
- 加入自适应参数调整机制，根据市场波动率动态调整偏离阈值和仓位大小
风险评估
总体风险: 中等
- 协整关系破裂风险：两个品种价差可能持续偏离不再回归，导致对冲失效双亏
- 持仓时间风险：价差回归时间不确定，长期持仓占用大量保证金并增加隔夜风险
评估得分
代码质量3.0
策略逻辑4.0
风险管理3.0
稳健性3.0
创新性3.0
文档2.0
综合3.0
参数
| 参数 | 默认值 | 说明 |
|---|---|---|
SpreadThreshold | 2.0 | 价差偏离阈值，超过此值开仓 |
TakeProfit | 50 | 套利目标利润点数 |
StopLoss | 200 | 止损点数，协整破裂时保护资金 |
LotSize | 0.1 | 每腿交易手数 |
LookbackPeriod | 100 | 计算均值和标准差的回溯周期 |
Symbol1 | EURUSD | 配对品种1 |
Symbol2 | GBPUSD | 配对品种2 |
MagicNumber | 12345 | EA订单魔术号 |
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回测是历史模拟，不代表未来收益，不构成投资建议。