比较之前先看这一条
空仓的日子收益为 0，会被算成“没赢”。所以一个只有 40% 时间持仓的策略，即使每笔交易都很漂亮，胜率也会偏低。只在持仓比例相近的策略之间比较胜率，并同时看盈亏比和回撤。
胜率不等于赚钱
趋势跟踪系统经常不到一半的时间在赚钱，但靠少数几次大赚整体盈利。马丁格尔和网格系统正好相反：胜率很高，直到某一次亏损吃掉几个月的利润。
指标词典
胜率
在 Quant Arena 里指：策略日收益为正的交易日占比，而不是盈利交易笔数的占比。
公式
Win rate = days with return > 0 / all days in the window按胜率排名前 5 的策略（SPY，近 5 年）
| 策略 | 胜率 |
|---|---|
| MACRO-01 跨资产动量 | 54.9% |
| RISK-01 回撤控制 | 53.4% |
| RP-01 目标波动率 | 53.4% |
| FACTOR-05 多因子综合 | 52.9% |
| MACRO-03 避险转移 | 51.3% |
按胜率排名后 5 的策略（SPY，近 5 年）
| 策略 | 胜率 |
|---|---|
| MR-04 OU 过程均值回归 | 3.2% |
| MR-01 RSI 均值回归 | 3.3% |
| MR-07 Hurst 过滤均值回归 | 3.9% |
| MR-02 布林带回归 | 5.0% |
| COMBO-04 趋势 + 均值回归混合 | 5.2% |