每个交易日更新 · 2026-11-10
名人策略复现
22 个广为人知的投资组合和交易规则，用同一套规则在同样的十个市场（美股、黄金、白银、原油、天然气、综合大宗商品、农产品、欧元/美元、比特币、以太坊）上复现，区间 2010-01-04 至 2026-11-10。每个页面都写明哪些是原版规则，哪些是我们改的。
和原版有多接近？
先说结论：这里没有一个是真正的基金或真正的组合。我们只有十个市场，没有债券数据，也没有期货，所以每个复现版都标明了原版还剩多少。
按原规则5按原规则
按公开发表的规则原样执行，只是用我们手头有的标的（比如用 SPY 代替指数）。不同版本的阈值可能有出入。
改编版14改编版
原版有一部分缺失：标的、债券、做空、仓位管理或选股。页面会列出具体丢了什么。
我们的解读3我们的解读
原作者从没公布过数值化的规则。参数是我们自己设的，只是对这个想法的示意，不是复刻。
债券：用现金代替。我们没有债券数据，所以原版配置里有债券的地方（这里有 6 个策略），这一部分都按收益为 0 的现金处理。这会去掉利息收入、股市下跌时债券的上涨，也去掉了 2022 年债券的亏损，结果可能比真实组合更低，也可能更高。
同一套规则
- 结果均未扣除交易成本、税和基金费用；现金收益为 0。
- 收盘时决定的仓位吃下一个交易日的收益；指标只用到当天为止的收盘价。
- 市场：SPY、GLD、SLV、USO、UNG、DBC、DBA、EUR/USD、BTC-USD、ETH-USD。固定权重组合从所有资产都有数据时开始，权重在再平衡之间自然漂移。
- 规则和权重按通行说法给出，我们没有逐条核对原始出处：用到任何细节之前请先读原文。
全部策略，按夏普比率排序
| 温斯坦30周均线阶段分析 | 斯坦·温斯坦 | 趋势跟踪 | +13.8% | 1.28 | -15.5% | +18.4% | 改编版 |
| 梅耶倍数(BTC价格/200日均线<2.4) | 特雷斯·梅耶 | 加密货币 | +62.9% | 1.09 | -78.7% | -30.5% | 我们的解读 |
| 克莱诺趋势跟踪(50/100均线加50日突破) | 安德烈亚斯·克莱诺 | 趋势跟踪 | +5.5% | 1.09 | -8.9% | -2.2% | 改编版 |
| 海龟交易法则 2（仅做多） | 理查德·丹尼斯与威廉·埃克哈特(规则由柯蒂斯·费思公开) | 趋势跟踪 | +8.0% | 0.99 | -13.6% | +10.8% | 改编版 |
| 黄金蝴蝶组合 | Portfolio Charts 的 Tyler | 资产配置 | +7.5% | 0.97 | -14.6% | +4.4% | 改编版 |
| 比特币“HODL”持有 | BitcoinTalk 用户 GameKyuubi(该词的创造者) | 加密货币 | +52.0% | 0.97 | -83.4% | -30.5% | 按原规则 |
| 海龟交易法则系统1(仅做多) | 理查德·丹尼斯与威廉·埃克哈特(规则由柯蒂斯·费思公开) | 趋势跟踪 | +8.3% | 0.96 | -15.9% | +8.9% | 改编版 |
| 波动率管理SPY(10%目标) | 艾伦·莫雷拉与泰勒·缪尔 | 资产配置 | +9.6% | 0.95 | -12.8% | +4.2% | 改编版 |
| 哈利·布朗永久投资组合 | 哈利·布朗 | 资产配置 | +5.8% | 0.93 | -10.3% | +2.7% | 改编版 |
| 保罗·都铎·琼斯200日均线 | 保罗·都铎·琼斯 | 趋势跟踪 | +10.5% | 0.91 | -19.8% | +6.7% | 我们的解读 |
| 达利欧全天候组合(公开近似版) | 雷·达利欧 / 桥水基金 | 资产配置 | +5.3% | 0.89 | -12.5% | +6.2% | 改编版 |
| 经典60/40组合(SPY/现金版) | 业界惯例,无单一提出者 | 资产配置 | +8.5% | 0.86 | -20.6% | +6.7% | 改编版 |
| 巴菲特90/10组合 | 沃伦·巴菲特 | 资产配置 | +12.5% | 0.85 | -30.5% | +10.1% | 改编版 |
| 奥尼尔52周新高突破加8%止损 | 威廉·奥尼尔 | 动量 | +10.1% | 0.85 | -26.5% | +7.5% | 改编版 |
| 博格尔买入并持有指数基金 | 约翰·博格尔 | 资产配置 | +13.8% | 0.85 | -33.7% | +11.2% | 按原规则 |
| 12个月时间序列动量(10个市场) | 托比亚斯·莫斯科维茨、欧耀华、拉瑟·佩德森 | 动量 | +8.6% | 0.78 | -21.4% | +4.8% | 改编版 |
| 利弗莫尔关键点突破(简化版) | 杰西·利弗莫尔 | 趋势跟踪 | +5.7% | 0.76 | -23.8% | +8.2% | 我们的解读 |
| 安东纳奇双动量(仅SPY对现金) | 加里·安东纳奇 | 动量 | +10.7% | 0.72 | -33.7% | +11.2% | 改编版 |
| 费伯10个月均线择时(GTAA) | 梅布·费伯 | 趋势跟踪 | +5.8% | 0.71 | -16.3% | +11.8% | 改编版 |
| 康纳斯RSI(2)回调策略 | 拉里·康纳斯与塞萨尔·阿尔瓦雷斯 | 均值回归 | +4.3% | 0.68 | -14.7% | +12.9% | 按原规则 |
| 万圣节效应(五月卖出) | 斯文·鲍曼与本·雅各布森 | 日历效应 | +7.7% | 0.65 | -33.7% | +5.2% | 按原规则 |
| 月初月末效应 | 约瑟夫·拉科尼肖克与埃德温·斯米特 | 日历效应 | +3.3% | 0.49 | -13.8% | +12.8% | 按原规则 |
点击列标题可以排序。每一行的区间不同（见各自页面），起点不同的行不能直接比较。均未扣除成本。夏普、回撤和收益都是对历史的描述，不是预测。 历史模拟结果，未扣除成本，不构成投资建议。
按类别浏览
资产配置
改编版达利欧全天候组合(公开近似版)雷·达利欧 / 桥水基金达利欧的风险平衡组合是最著名的“适应任何经济环境”的资产配置。年化 +5.3% · 夏普 0.89 · 最大回撤 -12.5%改编版哈利·布朗永久投资组合哈利·布朗为应对繁荣、通胀、通缩、衰退四种环境而设计的经典组合。年化 +5.8% · 夏普 0.93 · 最大回撤 -10.3%改编版巴菲特90/10组合沃伦·巴菲特巴菲特亲口给出的普通投资者养老资金建议。年化 +12.5% · 夏普 0.85 · 最大回撤 -30.5%改编版经典60/40组合(SPY/现金版)业界惯例,无单一提出者养老金和投顾组合最常用的默认平衡型基准。年化 +8.5% · 夏普 0.86 · 最大回撤 -20.6%改编版黄金蝴蝶组合Portfolio Charts 的 Tyler带股票倾向的永久组合变体,是“懒人组合”圈子的常客。年化 +7.5% · 夏普 0.97 · 最大回撤 -14.6%按原规则博格尔买入并持有指数基金约翰·博格尔博格尔创立了先锋集团和首只指数基金,买入持有成为衡量其他策略的基准。年化 +13.8% · 夏普 0.85 · 最大回撤 -33.7%改编版波动率管理SPY(10%目标)艾伦·莫雷拉与泰勒·缪尔一篇高引用论文,证明风险调整优于简单买入持有,是风险管理型基金的理论基础。年化 +9.6% · 夏普 0.95 · 最大回撤 -12.8%
趋势跟踪
改编版费伯10个月均线择时(GTAA)梅布·费伯下载量极高的战术资产配置论文,开启了ETF择时投资的潮流。年化 +5.8% · 夏普 0.71 · 最大回撤 -16.3%改编版海龟交易法则系统1(仅做多)理查德·丹尼斯与威廉·埃克哈特(规则由柯蒂斯·费思公开)丹尼斯将新手训练成盈利惊人的趋势跟踪团队的故事,是交易界最著名的实验。年化 +8.3% · 夏普 0.96 · 最大回撤 -15.9%改编版海龟交易法则 2（仅做多）理查德·丹尼斯与威廉·埃克哈特(规则由柯蒂斯·费思公开)著名海龟实验的慢速版本：交易更少，抓更长的趋势。年化 +8.0% · 夏普 0.99 · 最大回撤 -13.6%我们的解读利弗莫尔关键点突破(简化版)杰西·利弗莫尔利弗莫尔是传奇投机者的原型,其大起大落的人生影响了几代交易者。年化 +5.7% · 夏普 0.76 · 最大回撤 -23.8%我们的解读保罗·都铎·琼斯200日均线保罗·都铎·琼斯传奇宏观交易员自己的一条简单分界线,在交易圈被反复引用。年化 +10.5% · 夏普 0.91 · 最大回撤 -19.8%改编版温斯坦30周均线阶段分析斯坦·温斯坦温斯坦的四阶段框架是被教授最广的图表趋势方法之一。年化 +13.8% · 夏普 1.28 · 最大回撤 -15.5%改编版克莱诺趋势跟踪(50/100均线加50日突破)安德烈亚斯·克莱诺对管理期货基金如何做趋势交易的现代、公开的详细说明。年化 +5.5% · 夏普 1.09 · 最大回撤 -8.9%
动量
均值回归
日历效应
加密货币
历史模拟结果，未扣除成本，不构成投资建议。