TREND-15 · 趋势跟踪
达瓦斯箱体
用近期高点和低点确定滚动的价格箱体，向上突破箱体时做多，跌破箱底时离场。
TrendBreakout
基本信息
适用场景突破干净利落的品种
信号频率每日
典型持有期几周
资产类别指数、大宗商品、外汇
测试市场数10
数据截至2026-11-10
回测结果怎么看
- 在 10 个市场中的 3 个，近 5 年的年化收益跑赢买入持有。
- 在 10 个市场中的 7 个，最大回撤比买入持有更小。
- 夏普最高的市场：GLD（夏普 0.83，年化 12.4%）。
- 表现最弱的市场：UNG（夏普 -0.07，年化 -12.2%）。
权益曲线
评分与风险画像
Arena Score: 53.5SPY, 近 5 年
收益质量 · 30%60
回撤控制 · 25%31
稳定性 · 20%34
稳健性 · 15%79
统计可信度 · 10%89
每一项都是和同一市场、同一窗口内所有策略比较的百分位（100 为最好）。
持仓时间占比62%
Ulcer 指数8.7%
最长回撤801 天
日 VaR（95%）-1.12%
夏普为正的概率89%
相对买入持有的 Beta0.36
Alpha（年化）+1.1%
正收益月份占比43%
扣 10 bp 成本后年化4.5%
年化收益 90% 区间（Bootstrap）-2.1% 至 13.1%
最大回撤 90% 区间（Bootstrap）-29.5% 至 -9.7%
大跌行情中的表现（SPY）
| 时期 | 策略 | 买入持有 |
|---|---|---|
| 2018 年四季度下跌 | -4.6% | -19.2% |
| 新冠暴跌（2020 年 2–3 月） | -7.6% | -33.7% |
| 2022 年熊市 | -11.3% | -24.5% |
| 市场在 200 日均线上方时（年化） · 81% | +6.6% | +12.5% |
| 市场在 200 日均线下方时（年化） · 19% | +7.8% | +19.8% |
大跌时期按美股划分。是否在 200 日均线上方用前一天的状态判断，不存在未来函数。
样本外检验（SPY）
| 检验项 | 数值 |
|---|---|
| 选出的参数在各自 3 年训练期里的平均夏普 | 0.89 |
| 同一组参数在之后 6 个月真正交易时的夏普 | 0.67 |
| 同样这些月份一直用默认参数的夏普 | 0.77 |
| 重新选参次数 / 参数实际更换次数 | 28 / 12 |
| 全部历史上夏普为正的参数组数 | 3 组中 3 组 |
| 各组参数的夏普：最低 / 中位数 / 最高 | 0.67 / 0.70 / 0.79 |
样本外区间从 2013-01-04 开始。训练期的数字因为是从 3 组参数里挑最好的，一定偏好看；样本外的数字才是策略真正赚到的。下降很多，或者只有某一组参数好，都是过拟合的信号。滚动前推测试是怎么做的。
各市场结果（近 5 年）
| 市场 | 年化收益 | 买入持有年化 | 夏普 | 最大回撤 | 买入持有最大回撤 | 波动率 | Arena Score |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| GLDSPDR Gold Shares | 12.4% | 16.4% | 0.83 | -19.5% | -28.3% | 16.0% | 67 |
| USOUnited States Oil Fund | 13.6% | 20.2% | 0.57 | -50.7% | -36.2% | 30.4% | 68 |
| DBCInvesco DB Commodity Index | 7.0% | 10.8% | 0.53 | -38.4% | -27.3% | 15.0% | 61 |
| SPYSPDR S&P 500 | 5.2% | 11.6% | 0.52 | -18.8% | -24.5% | 10.4% | 54 |
| DBAInvesco DB Agriculture | 2.6% | 8.8% | 0.32 | -20.8% | -15.9% | 10.4% | 43 |
| EURUSD=XEUR/USD | 1.0% | -0.7% | 0.21 | -8.2% | -17.2% | 5.1% | 66 |
| ETH-USDEthereum | 0.2% | -15.1% | 0.18 | -52.2% | -79.0% | 38.0% | 58 |
| SLViShares Silver Trust | 0.1% | 15.2% | 0.17 | -47.4% | -57.8% | 29.3% | 31 |
| BTC-USDBitcoin | -1.8% | 2.6% | 0.08 | -59.0% | -75.9% | 28.3% | 36 |
| UNGUnited States Natural Gas | -12.2% | -30.7% | -0.07 | -79.2% | -93.3% | 44.5% | 52 |
策略指标基于日收益，未扣除交易成本；买入持有为同一市场、同一窗口的数据。按夏普比率排序。
SPY 在不同时间窗口的表现
交易规则
Entry
Go long when close > BoxHigh
Exit
Exit when close < BoxLow
Indicators
BoxHigh = rolling high BoxLow = rolling low
Inputs
Box_Period = 20
Position sizing
Fixed 100% allocation
Risk controls
Uses recent range as stop reference
策略证据
- BTC-USD · 查看证据 2026-11-10
- DBA · 查看证据 2026-11-10
- DBC · 查看证据 2026-11-10
- ETH-USD · 查看证据 2026-11-10
- EURUSD=X · 查看证据 2026-11-10
- GLD · 查看证据 2026-11-10
- SLV · 查看证据 2026-11-10
- SPY · 查看证据 2026-11-10
- UNG · 查看证据 2026-11-10
- USO · 查看证据 2026-11-10
下面只列出可用的已校验证据包；没有证据不代表通过验证。
证据覆盖范围
已校验 10 / 10 个预定策略与市场组合
备注
- 经典的箱体突破系统
- 在盘整之后效果最好
相关策略
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回测是基于日线数据的历史模拟，未计入佣金和滑点，不代表未来收益，也不构成投资建议。每个策略的测试方法见方法论。