VOL-01 · 波动率
波动率突破
捕捉波动率扩张，在出现反转 K 线时降低敞口。
VolatilityBreakout
基本信息
适用场景USO 近 3 年总收益前五
信号频率每日
典型持有期几天到几周
资产类别大宗商品、外汇
测试市场数10
数据截至2026-11-10
回测结果怎么看
- 在 10 个市场中的 2 个，近 5 年的年化收益跑赢买入持有。
- 在 10 个市场中的 10 个，最大回撤比买入持有更小。
- 夏普最高的市场：SLV（夏普 0.78，年化 9.4%）。
- 表现最弱的市场：UNG（夏普 -0.78，年化 -21.4%）。
权益曲线
评分与风险画像
Arena Score: 62.6USO, 近 5 年
收益质量 · 30%48
回撤控制 · 25%78
稳定性 · 20%38
稳健性 · 15%81
统计可信度 · 10%91
每一项都是和同一市场、同一窗口内所有策略比较的百分位（100 为最好）。
持仓时间占比13%
Ulcer 指数6.6%
最长回撤939 天
日 VaR（95%）-0.34%
夏普为正的概率91%
相对买入持有的 Beta0.14
Alpha（年化）+4.7%
正收益月份占比38%
扣 10 bp 成本后年化4.6%
年化收益 90% 区间（Bootstrap）0.5% 至 16.6%
最大回撤 90% 区间（Bootstrap）-23.5% 至 -9.1%
大跌行情中的表现（USO）
| 时期 | 策略 | 买入持有 |
|---|---|---|
| 2018 年四季度下跌 | -1.3% | -41.8% |
| 新冠暴跌（2020 年 2–3 月） | -12.2% | -56.4% |
| 2022 年熊市 | +5.3% | +29.4% |
| 市场在 200 日均线上方时（年化） · 48% | +5.2% | -3.0% |
| 市场在 200 日均线下方时（年化） · 52% | +0.7% | -6.4% |
大跌时期按美股划分。是否在 200 日均线上方用前一天的状态判断，不存在未来函数。
各市场结果（近 5 年）
| 市场 | 年化收益 | 买入持有年化 | 夏普 | 最大回撤 | 买入持有最大回撤 | 波动率 | Arena Score |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SLViShares Silver Trust | 9.4% | 15.2% | 0.78 | -15.1% | -57.8% | 12.7% | 81 |
| USOUnited States Oil Fund | 7.5% | 20.2% | 0.54 | -12.9% | -36.2% | 14.3% | 63 |
| DBCInvesco DB Commodity Index | 3.3% | 10.8% | 0.46 | -9.4% | -27.3% | 7.8% | 55 |
| ETH-USDEthereum | 7.1% | -15.1% | 0.34 | -36.6% | -79.0% | 18.8% | 81 |
| DBAInvesco DB Agriculture | 1.3% | 8.8% | 0.30 | -5.4% | -15.9% | 4.7% | 43 |
| SPYSPDR S&P 500 | 1.1% | 11.6% | 0.21 | -10.1% | -24.5% | 6.0% | 30 |
| GLDSPDR Gold Shares | 1.1% | 16.4% | 0.20 | -14.1% | -28.3% | 8.9% | 25 |
| BTC-USDBitcoin | -1.2% | 2.6% | 0.02 | -34.8% | -75.9% | 14.9% | 43 |
| EURUSD=XEUR/USD | -0.7% | -0.7% | -0.23 | -8.7% | -17.2% | 2.8% | 35 |
| UNGUnited States Natural Gas | -21.4% | -30.7% | -0.78 | -80.0% | -93.3% | 26.4% | 17 |
策略指标基于日收益，未扣除交易成本；买入持有为同一市场、同一窗口的数据。按夏普比率排序。
USO 在不同时间窗口的表现
交易规则
Entry
Go long when return > 1.5x ATR
Exit
Exit when return < 0
Indicators
ATR(20) Close returns
Inputs
Breakout = 1.5x ATR Lookback = 20
Position sizing
Reduce size in high vol
Risk controls
Stop trading after 10% drawdown
策略证据
- BTC-USD · 查看证据 2026-11-10
- DBA · 查看证据 2026-11-10
- DBC · 查看证据 2026-11-10
- ETH-USD · 查看证据 2026-11-10
- EURUSD=X · 查看证据 2026-11-10
- GLD · 查看证据 2026-11-10
- SLV · 查看证据 2026-11-10
- SPY · 查看证据 2026-11-10
- UNG · 查看证据 2026-11-10
- USO · 查看证据 2026-11-10
下面只列出可用的已校验证据包；没有证据不代表通过验证。
证据覆盖范围
已校验 10 / 10 个预定策略与市场组合
备注
- 在宏观冲击中表现突出
- 需要严格的离场纪律
相关策略
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回测是基于日线数据的历史模拟，未计入佣金和滑点，不代表未来收益，也不构成投资建议。每个策略的测试方法见方法论。