暴跌 比特币
2022年11月FTX崩溃
十一月初一份关于 FTX 资产负债表的报道引发挤兑，平台暂停提现并申请破产。冲击波及交易公司和借贷机构，比特币和以太坊进一步下跌。
日期已用价格数据校验：研究给出的窗口是 2022-11-07 到 2022-11-21；实测为 2022-11-05 到 2022-11-21（起点相差 -2 天，终点相差 +0 天）。
市场涨跌幅-25.8%2022-11-05 至 2022-11-21
窗口16 个交易日
回到前高60 个交易日从低点算起，2023-01-20
之后三个月+45.3%窗口结束后 63 个交易日
比市场少亏的策略100%56 / 56
进场前已离场52%29 / 56
事件前后的价格
策略表现如何
在比特币上有曲线的 56 个规则化策略里，29 个（52%）进场前就已离场；56 个（100%）比市场（-25.8%）少亏，2 个（4%）在窗口内收益为正，策略收益的中位数是 -5.3%。 在场内的策略收益中位数是 -12.9%；早已离场的是 0.0%。 之后三个月，策略收益的中位数是 +12.8%。
| 类别 | 策略数 | 早已离场 | 收益中位数 | 比市场少亏 |
|---|---|---|---|---|
| 趋势 | 24 | 42% | -12.9% | |
| 动量 | 4 | 50% | -5.2% | |
| 均值回归 | 14 | 86% | -4.5% | |
| 波动率 | 6 | 33% | -5.0% | |
| 状态切换及其他 | 8 | 38% | -1.4% |
表现最好的五个
表现最差的五个
| 策略 | 窗口内收益 |
|---|---|
| SEAS-01 Monthly Seasonality | -25.8% |
| REG-10 HMM Regime Detection | -25.4% |
| TREND-18 Coppock Curve | -25.4% |
| MR-05 CCI Mean Reversion | -23.1% |
| REG-14 Volatility Regime Switch | -16.0% |
72 个策略中有 56 个在比特币上有曲线。没有单一市场曲线的组合、篮子和多资产策略不计入。
比特币上的全部策略
按窗口内收益从高到低排列。“在场内”由净值曲线推断（见方法）。之后三个月指窗口结束后的 63 个交易日。
同一窗口里的其他市场
| 市场 | 涨跌幅 | 策略数 | 领先市场 | 早已离场 | 收益中位数 |
|---|---|---|---|---|---|
| 以太坊 | -31.9% | 56 | 93% | 50% | -3.5% |
与主要市场使用同一日历窗口。“领先市场”指策略收益高于该市场同期收益。
方法：窗口对齐到价格数据，收益来自已发布的净值曲线且未计成本，“早已离场”由曲线推断。详见总览页的方法说明。 以上是未计交易成本的历史描述性统计，不是预测，也不构成投资建议。