大涨比特币

2024年比特币现货ETF获批推动的上涨

一月美国监管机构批准现货比特币 ETF，资金从最初几天起就大量流入。比特币在三月创下新的历史高点。

日期已用价格数据校验：研究给出的窗口是 2024-01-09 到 2024-03-14；实测为 2024-01-22 到 2024-03-13（起点相差 +13 天，终点相差 -1 天）。

市场涨跌幅+85.0%2024-01-22 至 2024-03-13

窗口51 个交易日

窗口内最深回撤-6.6%2024-01-22 至 2024-03-13

之后三个月-9.3%窗口结束后 63 个交易日

跑赢市场的策略5%3 / 56

进场前已离场64%36 / 56

事件前后的价格

比特币 · 窗口起点 = 100%；阴影为事件窗口；起点前 60 个交易日到终点后 120 个交易日

策略表现如何

在比特币上有曲线的 56 个规则化策略里，36 个（64%）进场前不在场内；3 个（5%）跑赢市场（+85.0%），45 个（80%）在窗口内收益为正，策略收益的中位数是 +44.3%。在场内的策略收益中位数是 +59.1%；早已离场的是 +30.2%。之后三个月，策略收益的中位数是 -8.6%。

类别	策略数	不在场内	收益中位数	跑赢市场
趋势	24	62%	+63.3%	8%
动量	4	50%	+60.3%	0%
均值回归	14	64%	+5.8%	0%
波动率	6	67%	+21.3%	0%
状态切换及其他	8	75%	+35.7%	12%

表现最好的五个

策略	窗口内收益
SEAS-01 Monthly Seasonality	+85.0%
TREND-05 Dual Moving Average	+85.0%
MOM-01 Time-Series Momentum	+85.0%
TREND-13 Triple Moving Average	+85.0%
MOM-03 52-Week High Momentum	+83.4%

表现最差的五个

策略	窗口内收益
TAIL-01 Crisis Alpha	-50.0%
VOL-10 Volatility Risk Premium	0.0%
TREND-19 Elder Triple Screen	0.0%
REG-01 Regime Switch	0.0%
MR-13 TRIX Reversion	0.0%

72 个策略中有 56 个在比特币上有曲线。没有单一市场曲线的组合、篮子和多资产策略不计入。

比特币上的全部策略

策略	类别	窗口内收益	进场前在场内？	窗口内最大回撤	之后三个月
SEAS-01 Monthly Seasonality	状态切换及其他	+85.0%	在场内	-6.6%	-20.3%
TREND-05 Dual Moving Average	趋势	+85.0%	在场内	-6.6%	-9.3%
MOM-01 Time-Series Momentum	趋势	+85.0%	在场内	-6.6%	-9.3%
TREND-13 Triple Moving Average	趋势	+85.0%	在场内	-6.6%	-9.3%
MOM-03 52-Week High Momentum	动量	+83.4%	在场内	-6.6%	-31.3%
RISK-01 Drawdown Control	状态切换及其他	+79.1%	在场内	-6.6%	-17.5%
MOM-10 Accelerating Momentum	趋势	+78.5%	在场内	-6.6%	-13.1%
TREND-18 Coppock Curve	趋势	+71.6%	已离场	-6.6%	-12.0%
EVENT-01 Trend + Macro Filter	趋势	+71.0%	在场内	-6.7%	-15.9%
TREND-17 Chandelier Exit	趋势	+69.0%	已离场	-6.6%	-21.1%
TREND-20 Vortex Indicator	趋势	+68.8%	已离场	-6.6%	-5.1%
MOM-11 Momentum Crash Protection	动量	+67.4%	已离场	-6.6%	-17.8%
RISK-04 Trailing Stop Strategy	趋势	+66.1%	已离场	-6.6%	-26.9%
RISK-03 Stop Loss Overlay	状态切换及其他	+65.0%	已离场	-6.6%	-8.8%
TURTLE-01 Turtle Trading	趋势	+64.9%	已离场	-6.6%	-24.5%
TREND-15 Darvas Box	趋势	+64.9%	在场内	-6.6%	-12.7%
SUPER-01 Supertrend	趋势	+64.9%	在场内	-6.6%	-15.3%
SAR-01 Parabolic SAR	趋势	+61.8%	已离场	-6.6%	-17.2%
KC-01 Keltner Channel Breakout	趋势	+61.3%	已离场	-6.6%	-15.3%
TREND-10 Ichimoku Cloud	趋势	+61.3%	已离场	-6.6%	-19.1%
REG-10 HMM Regime Detection	状态切换及其他	+61.3%	已离场	-6.6%	-16.5%
TREND-11 Kaufman Adaptive Moving Average	趋势	+58.9%	已离场	-6.6%	-26.2%
TREND-02 Donchian Breakout	趋势	+55.0%	已离场	-6.6%	-12.7%
MOM-06 Residual Momentum	动量	+53.2%	在场内	-6.6%	-9.3%
TREND-12 MACD Strategy	趋势	+50.0%	已离场	-6.6%	-8.5%
TREND-16 Aroon Indicator	趋势	+46.9%	已离场	-6.6%	-8.2%
ADX-01 ADX Trend Filter	趋势	+46.3%	已离场	-6.6%	-15.3%
VOL-13 Volatility Regime Strategy	波动率	+46.0%	在场内	-3.0%	-4.0%
HMA-01 HMA Crossover	趋势	+42.5%	已离场	-6.6%	-12.9%
REG-14 Volatility Regime Switch	波动率	+42.5%	已离场	-3.0%	-3.9%
TREND-14 Linear Regression Channel	趋势	+34.2%	在场内	-6.6%	-19.5%
RP-01 Volatility Target	波动率	+24.6%	在场内	-1.5%	-2.2%
VOL-01 Volatility Breakout	波动率	+17.9%	已离场	-8.6%	-3.2%
MR-14 Detrended Price Oscillator	均值回归	+15.5%	已离场	-6.6%	-24.4%
CAL-01 Turn of Month	状态切换及其他	+10.1%	已离场	-6.6%	-7.3%
MR-15 Ultimate Oscillator	均值回归	+9.6%	在场内	-0.4%	+8.1%
COMBO-04 Trend + Mean Reversion Hybrid	趋势	+9.6%	在场内	-0.4%	+9.5%
COMBO-02 MACD + RSI Filter	动量	+7.8%	已离场	-1.6%	-0.9%
MR-11 Williams %R Reversion	均值回归	+6.6%	在场内	-0.4%	+24.3%
MR-12 Money Flow Index Reversion	均值回归	+6.4%	已离场	-0.4%	0.0%
MR-04 Ornstein-Uhlenbeck Mean Reversion	均值回归	+5.8%	在场内	-0.4%	+11.3%
MR-01 RSI Mean Reversion	均值回归	+5.8%	已离场	-0.4%	0.0%
MR-10 Stochastic Oscillator Reversion	均值回归	+5.8%	在场内	-0.4%	+19.7%
MR-05 CCI Mean Reversion	均值回归	+5.8%	在场内	-0.4%	+20.6%
MR-16 Connors RSI	均值回归	+2.5%	已离场	0.0%	+15.9%
COMBO-01 Bollinger-Keltner Squeeze	波动率	0.0%	已离场	0.0%	-11.8%
COMBO-03 Divergence Strategy	状态切换及其他	0.0%	已离场	0.0%	0.0%
MR-02 Bollinger Band Reversion	均值回归	0.0%	已离场	0.0%	0.0%
MR-03 Kalman Filter Mean Reversion	均值回归	0.0%	已离场	0.0%	+3.7%
MR-06 Z-Score Mean Reversion	均值回归	0.0%	已离场	0.0%	0.0%
MR-07 Hurst-Filtered Mean Reversion	均值回归	0.0%	已离场	0.0%	+19.2%
MR-13 TRIX Reversion	均值回归	0.0%	已离场	0.0%	0.0%
REG-01 Regime Switch	状态切换及其他	0.0%	已离场	0.0%	0.0%
TREND-19 Elder Triple Screen	趋势	0.0%	已离场	0.0%	0.0%
VOL-10 Volatility Risk Premium	波动率	0.0%	已离场	0.0%	0.0%
TAIL-01 Crisis Alpha	状态切换及其他	-50.0%	已离场	-50.0%	0.0%

按窗口内收益从高到低排列。“在场内”由净值曲线推断（见方法）。之后三个月指窗口结束后的 63 个交易日。

同一窗口里的其他市场

市场	涨跌幅	策略数	领先市场	早已离场	收益中位数
以太坊	+73.4%	56	11%	52%	+43.8%

与主要市场使用同一日历窗口。“领先市场”指策略收益高于该市场同期收益。

上一个事件2024-2025年黄金牛市下一个事件2024年8月日元套利交易平仓

全部事件复盘 · 比特币今天的状态

方法：窗口对齐到价格数据，收益来自已发布的净值曲线且未计成本，“早已离场”由曲线推断。详见总览页的方法说明。以上是未计交易成本的历史描述性统计，不是预测，也不构成投资建议。