暴跌 标普 500
2024年8月日元套利交易平仓
七月底日本央行加息，加上美国就业数据疲弱，迫使日元套利交易平仓。八月第一个周一波动率飙升，美股和比特币大幅下跌，随后很快收复。
日期已用价格数据校验：研究给出的窗口是 2024-07-31 到 2024-08-05；实测为 2024-07-16 到 2024-08-05（起点相差 -15 天，终点相差 +0 天）。
市场涨跌幅-8.4%2024-07-16 至 2024-08-05
窗口14 个交易日
回到前高32 个交易日从低点算起，2024-09-19
之后三个月+10.7%窗口结束后 63 个交易日
比市场少亏的策略92%57 / 62
进场前已离场40%25 / 62
事件前后的价格
策略表现如何
在标普 500上有曲线的 62 个规则化策略里，25 个（40%）进场前就已离场；57 个（92%）比市场（-8.4%）少亏，4 个（6%）在窗口内收益为正，策略收益的中位数是 -3.4%。 在场内的策略收益中位数是 -4.2%；早已离场的是 0.0%。 之后三个月，策略收益的中位数是 +2.3%。
| 类别 | 策略数 | 早已离场 | 收益中位数 | 比市场少亏 |
|---|---|---|---|---|
| 趋势 | 24 | 8% | -4.1% | |
| 动量 | 4 | 50% | -5.7% | |
| 均值回归 | 15 | 100% | 0.0% | |
| 波动率 | 6 | 33% | -3.2% | |
| 状态切换及其他 | 13 | 31% | -5.0% |
表现最好的五个
表现最差的五个
72 个策略中有 62 个在标普 500上有曲线。没有单一市场曲线的组合、篮子和多资产策略不计入。
标普 500上的全部策略
按窗口内收益从高到低排列。“在场内”由净值曲线推断（见方法）。之后三个月指窗口结束后的 63 个交易日。
同一窗口里的其他市场
与主要市场使用同一日历窗口。“领先市场”指策略收益高于该市场同期收益。
方法：窗口对齐到价格数据，收益来自已发布的净值曲线且未计成本，“早已离场”由曲线推断。详见总览页的方法说明。 以上是未计交易成本的历史描述性统计，不是预测，也不构成投资建议。