大涨 农产品
2012年美国干旱引发粮价飙升
美国遭遇数十年来最严重的干旱，夏季玉米和大豆减产。谷物价格大幅上涨，带动整个农产品板块走高。
日期已用价格数据校验：研究给出的窗口是 2012-06-01 到 2012-08-10；实测为 2012-06-01 到 2012-08-31（起点相差 +0 天，终点相差 +21 天）。
市场涨跌幅+17.9%2012-06-01 至 2012-08-31
窗口64 个交易日
窗口内最深回撤-2.9%2012-06-01 至 2012-08-31
之后三个月-5.6%窗口结束后 63 个交易日
跑赢市场的策略0%0 / 56
进场前已离场79%44 / 56
事件前后的价格
策略表现如何
在农产品上有曲线的 56 个规则化策略里，44 个（79%）进场前不在场内；0 个（0%）跑赢市场（+17.9%），41 个（73%）在窗口内收益为正，策略收益的中位数是 +5.2%。 在场内的策略收益中位数是 +5.6%；早已离场的是 +5.2%。 之后三个月，策略收益的中位数是 -2.5%。
| 类别 | 策略数 | 不在场内 | 收益中位数 | 跑赢市场 |
|---|---|---|---|---|
| 趋势 | 24 | 100% | +7.8% | |
| 动量 | 4 | 75% | +1.2% | |
| 均值回归 | 14 | 57% | +2.8% | |
| 波动率 | 6 | 50% | +10.3% | |
| 状态切换及其他 | 8 | 75% | +6.4% |
表现最好的五个
| 策略 | 窗口内收益 |
|---|---|
| VOL-10 Volatility Risk Premium | +13.2% |
| SUPER-01 Supertrend | +13.1% |
| TREND-15 Darvas Box | +12.7% |
| SAR-01 Parabolic SAR | +11.9% |
| RP-01 Volatility Target | +11.9% |
表现最差的五个
72 个策略中有 56 个在农产品上有曲线。没有单一市场曲线的组合、篮子和多资产策略不计入。
农产品上的全部策略
按窗口内收益从高到低排列。“在场内”由净值曲线推断（见方法）。之后三个月指窗口结束后的 63 个交易日。
同一窗口里的其他市场
| 市场 | 涨跌幅 | 策略数 | 领先市场 | 早已离场 | 收益中位数 |
|---|---|---|---|---|---|
| 综合大宗商品 | +16.5% | 56 | 0% | 70% | +4.3% |
与主要市场使用同一日历窗口。“领先市场”指策略收益高于该市场同期收益。
方法：窗口对齐到价格数据，收益来自已发布的净值曲线且未计成本，“早已离场”由曲线推断。详见总览页的方法说明。 以上是未计交易成本的历史描述性统计，不是预测，也不构成投资建议。