暴跌 标普 500
2020年新冠疫情暴跌
新冠疫情在全球引发封锁，美股经历了有记录以来最快的一轮熊市。需求担忧让油价崩跌，黄金和比特币也在流动性紧缩中被抛售换现金。
日期已用价格数据校验：研究给出的窗口是 2020-02-19 到 2020-03-23；实测为 2020-02-19 到 2020-03-23（起点相差 +0 天，终点相差 +0 天）。
市场涨跌幅-33.7%2020-02-19 至 2020-03-23
窗口23 个交易日
回到前高97 个交易日从低点算起，2020-08-10
之后三个月+39.9%窗口结束后 63 个交易日
比市场少亏的策略95%59 / 62
进场前已离场40%25 / 62
事件前后的价格
策略表现如何
在标普 500上有曲线的 62 个规则化策略里，25 个（40%）进场前就已离场；59 个（95%）比市场（-33.7%）少亏，3 个（5%）在窗口内收益为正，策略收益的中位数是 -7.6%。 在场内的策略收益中位数是 -7.6%；早已离场的是 -7.4%。 之后三个月，策略收益的中位数是 +8.8%。
| 类别 | 策略数 | 早已离场 | 收益中位数 | 比市场少亏 |
|---|---|---|---|---|
| 趋势 | 24 | 17% | -4.7% | |
| 动量 | 4 | 25% | -12.1% | |
| 均值回归 | 15 | 93% | -18.3% | |
| 波动率 | 6 | 33% | -6.7% | |
| 状态切换及其他 | 13 | 31% | -8.0% |
表现最好的五个
| 策略 | 窗口内收益 |
|---|---|
| TREND-14 Linear Regression Channel | +33.9% |
| TAIL-01 Crisis Alpha | +25.7% |
| MR-16 Connors RSI | +9.4% |
| ADX-01 ADX Trend Filter | 0.0% |
| COMBO-03 Divergence Strategy | 0.0% |
表现最差的五个
| 策略 | 窗口内收益 |
|---|---|
| MR-05 CCI Mean Reversion | -35.4% |
| TREND-05 Dual Moving Average | -33.7% |
| SEAS-01 Monthly Seasonality | -33.7% |
| TREND-13 Triple Moving Average | -33.7% |
| EVENT-01 Trend + Macro Filter | -32.3% |
72 个策略中有 62 个在标普 500上有曲线。没有单一市场曲线的组合、篮子和多资产策略不计入。
标普 500上的全部策略
按窗口内收益从高到低排列。“在场内”由净值曲线推断（见方法）。之后三个月指窗口结束后的 63 个交易日。
同一窗口里的其他市场
与主要市场使用同一日历窗口。“领先市场”指策略收益高于该市场同期收益。
方法：窗口对齐到价格数据，收益来自已发布的净值曲线且未计成本，“早已离场”由曲线推断。详见总览页的方法说明。 以上是未计交易成本的历史描述性统计，不是预测，也不构成投资建议。