冲击 标普 500
2019年中美贸易战升级抛售
八月初中美互相加征关税，中国也让人民币跌破关键关口。美股大幅下挫，黄金作为避险资产走高。
日期已用价格数据校验：研究给出的窗口是 2019-07-26 到 2019-08-05；实测为 2019-07-26 到 2019-08-05（起点相差 +0 天，终点相差 +0 天）。
市场涨跌幅-6.0%2019-07-26 至 2019-08-05
窗口6 个交易日
回到前高58 个交易日从低点算起，2019-10-25
之后三个月+8.4%窗口结束后 63 个交易日
比市场少亏的策略94%58 / 62
进场前已离场45%28 / 62
事件前后的价格
策略表现如何
在标普 500上有曲线的 62 个规则化策略里，28 个（45%）进场前就已离场；58 个（94%）比市场（-6.0%）少亏，3 个（5%）在窗口内收益为正，策略收益的中位数是 -1.9%。 在场内的策略收益中位数是 -2.6%；早已离场的是 0.0%。 之后三个月，策略收益的中位数是 +1.9%。
| 类别 | 策略数 | 早已离场 | 收益中位数 | 比市场少亏 |
|---|---|---|---|---|
| 趋势 | 24 | 17% | -2.4% | |
| 动量 | 4 | 25% | -5.9% | |
| 均值回归 | 15 | 100% | 0.0% | |
| 波动率 | 6 | 33% | -4.5% | |
| 状态切换及其他 | 13 | 46% | 0.0% |
表现最好的五个
表现最差的五个
| 策略 | 窗口内收益 |
|---|---|
| TREND-10 Ichimoku Cloud | -6.0% |
| TREND-16 Aroon Indicator | -6.0% |
| TREND-13 Triple Moving Average | -6.0% |
| CAL-01 Turn of Month | -6.0% |
| RISK-01 Drawdown Control | -6.0% |
72 个策略中有 62 个在标普 500上有曲线。没有单一市场曲线的组合、篮子和多资产策略不计入。
标普 500上的全部策略
按窗口内收益从高到低排列。“在场内”由净值曲线推断（见方法）。之后三个月指窗口结束后的 63 个交易日。
同一窗口里的其他市场
| 市场 | 涨跌幅 | 策略数 | 领先市场 | 早已离场 | 收益中位数 |
|---|---|---|---|---|---|
| 黄金 | +3.1% | 56 | 21% | 48% | +2.1% |
与主要市场使用同一日历窗口。“领先市场”指策略收益高于该市场同期收益。
方法：窗口对齐到价格数据，收益来自已发布的净值曲线且未计成本，“早已离场”由曲线推断。详见总览页的方法说明。 以上是未计交易成本的历史描述性统计，不是预测，也不构成投资建议。